Representación Media Móvil Del Vector

Proponemos una prueba para la invertibilidad o fundamentalidad del vector estructural de modelos de media móvil autorregresiva generados por no Gaussian independiente y de forma idéntica distribuidos en la Universidad de Rochester Jinete Choi Juan Carlos Escanciano Universidad de Indiana Bloomington - Departamento de Economía 16 de diciembre 2015 (Iid) choques estructurales. Probamos que en estos modelos y bajo algunas condiciones de regularidad las innovaciones Wold son una secuencia de martingala diferencia (mds) si y sólo si los choques estructurales son fundamentales. Esta caracterización sencilla pero potente sugiere una estrategia empírica para evaluar la invertibilidad. Proponemos una prueba basada en una densidad espectral generalizada para verificar la propiedad mds de las innovaciones de Wold. Este enfoque no requiere especificar y estimar los flujos de información de los agentes económicos ni identificar y estimar los parámetros estructurales y las raíces no invertibles. Además, la estadística de prueba propuesta utiliza todos los retrasos en la muestra y tiene una distribución asintótica N (0, 1) conveniente bajo la hipótesis nula de invertibilidad, y por lo tanto, es fácil de implementar. En caso de rechazo, la prueba puede utilizarse además para comprobar si un conjunto dado de variables adicionales proporciona suficiente contenido informativo para restaurar la invertibilidad. Un estudio de Monte Carlo se lleva a cabo para examinar el rendimiento de la muestra finita de nuestra prueba. Por último, la prueba propuesta se aplica a dos obras ampliamente citadas sobre los efectos de los shocks fiscales por Blanchard y Perotti (2002) y Ramey (2011). Número de páginas en archivo PDF: 51 Palabras clave: Representaciones fundamentales Identificación generalizada del espectro Invertible Promedio móvil Clasificación JEL: C5, C32, E62 Fecha de publicación: 18 de diciembre de 2015 Cita recomendada Chen, Bin y Choi, Jinho y Escanciano, Juan Carlos, Representaciones Fundamentales de Promedio de Movimiento de Vectores (16 de diciembre de 2015). CAEPR Documento de Trabajo No. 022-2015. Disponible en SSRN: ssrn / abstract2704860 o dx. doi. org/10.2139/ssrn.2704860 Información de contactoTesting for Fundamental Vector Moving Average Representaciones Universidad de Rochester Jinho Choi Juan Carlos Escanciano Universidad de Indiana Bloomington - Departamento de Economía 16 de diciembre de 2015 Proponemos una prueba Para la invertibilidad o fundamentalidad del vector estructural de modelos de media móvil autorregresiva generados por no independiente Gaussian y distribuidos idénticamente (iid) choques estructurales. Probamos que en estos modelos y bajo algunas condiciones de regularidad las innovaciones Wold son una secuencia de martingala diferencia (mds) si y sólo si los choques estructurales son fundamentales. Esta caracterización sencilla pero potente sugiere una estrategia empírica para evaluar la invertibilidad. Proponemos una prueba basada en una densidad espectral generalizada para verificar la propiedad mds de las innovaciones de Wold. Este enfoque no requiere especificar y estimar los flujos de información de los agentes económicos ni identificar y estimar los parámetros estructurales y las raíces no invertibles. Además, la estadística de prueba propuesta utiliza todos los retrasos en la muestra y tiene una distribución asintótica N (0, 1) conveniente bajo la hipótesis nula de invertibilidad, y por lo tanto, es fácil de implementar. En caso de rechazo, la prueba puede utilizarse además para comprobar si un conjunto dado de variables adicionales proporciona suficiente contenido informativo para restaurar la invertibilidad. Un estudio de Monte Carlo se lleva a cabo para examinar el rendimiento de la muestra finita de nuestra prueba. Por último, la prueba propuesta se aplica a dos obras ampliamente citadas sobre los efectos de los shocks fiscales por Blanchard y Perotti (2002) y Ramey (2011). Número de páginas en archivo PDF: 51 Palabras clave: Representaciones fundamentales Identificación generalizada del espectro Invertible Promedio móvil Clasificación JEL: C5, C32, E62 Fecha de publicación: 18 de diciembre de 2015 Cita recomendada Chen, Bin y Choi, Jinho y Escanciano, Juan Carlos, Representaciones Fundamentales de Promedio de Movimiento de Vectores (16 de diciembre de 2015). CAEPR Documento de Trabajo No. 022-2015. Proponemos una prueba para la invertibilidad o fundamentalidad del vector estructural de los modelos de media móvil autorregresiva generados por no Gaussian independiente y de forma idéntica (Iid) choques estructurales distribuidos. Probamos que en estos modelos y bajo algunas condiciones de regularidad las innovaciones Wold son una secuencia de martingala diferencia (mds) si y sólo si los choques estructurales son fundamentales. Esta caracterización sencilla pero potente sugiere una estrategia empírica para evaluar la invertibilidad. Proponemos una prueba basada en una densidad espectral generalizada para verificar la propiedad mds de las innovaciones de Wold. Este enfoque no requiere especificar y estimar los flujos de información de los agentes económicos ni identificar y estimar los parámetros estructurales y las raíces no invertibles. Además, la estadística de prueba propuesta utiliza todos los retrasos en la muestra y tiene una distribución asintótica N (0 1) conveniente bajo la hipótesis nula de invertibilidad, y por lo tanto, es fácil de implementar. En caso de rechazo, la prueba puede utilizarse además para comprobar si un conjunto dado de variables adicionales proporciona suficiente contenido informativo para restaurar la invertibilidad. Un estudio de Monte Carlo se lleva a cabo para examinar el rendimiento de la muestra finita de nuestra prueba. Por último, la prueba propuesta se aplica a dos obras ampliamente citadas sobre los efectos de los shocks fiscales por Blanchard y Perotti (2002) y Ramey (2011). Si experimenta problemas al descargar un archivo, compruebe si tiene la aplicación adecuada para verla primero. En caso de problemas adicionales, lea la página de ayuda de IDEAS. Tenga en cuenta que estos archivos no están en el sitio IDEAS. Por favor sea paciente ya que los archivos pueden ser grandes. Documento proporcionado por el Centro de Economía Aplicada y Política de Investigación, Departamento de Economía, Indiana University Bloomington en su serie Caepr Working Papers con número 2015-022 Clasificación-C5, C32, E62. Cuando solicite una corrección, mencione por favor este artículo: RePEc: inu: caeprp: 2015022. Consulte la información general sobre cómo corregir el material en RePEc. Para preguntas técnicas sobre este tema, o para corregir sus autores, título, resumen, información bibliográfica o de descarga, contacte a: (Centro de Economía Aplicada e Investigación de Políticas) Si ha creado este artículo y aún no está registrado en RePEc, le recomendamos Para hacerlo aquí. Esto permite vincular tu perfil a este elemento. También le permite aceptar citas potenciales a este tema de las que no estamos seguros. Si faltan referencias, puede agregarlas usando este formulario. Si las referencias completas enumeran un elemento que está presente en RePEc, pero el sistema no enlazó con él, puede ayudar con este formulario. Si sabe de los elementos que faltan citando éste, puede ayudarnos a crear esos vínculos agregando las referencias pertinentes de la misma manera que se ha indicado anteriormente, para cada elemento referente. Si usted es un autor registrado de este artículo, también puede revisar la pestaña de citas en su perfil, ya que puede haber algunas citas esperando confirmación. Tenga en cuenta que las correcciones pueden tardar un par de semanas en filtrarse a través de los distintos servicios de RePEc. Más servicios MyIDEAS Seguir series, revistas, autores amp más Nuevos artículos por correo electrónico Suscribirse a nuevas adiciones a RePEc Registro de autor Perfiles públicos para investigadores de economía Rankings Varios rankings de investigación en economía y campos relacionados Genealogía ¿Quién fue un estudiante de quién, con RePEc RePEc Biblio Artículos curados artículos de amp y varios temas de economía MPRA Sube tu artículo para ser incluido en RePEc e IDEAS EconAcademics Agregador de blogs para la investigación de la economía Plagio Casos de plagio en la economía Documentos del mercado de trabajo RePEc serie de trabajo de trabajo dedicada al mercado de trabajo Fantasy League Pretendas estar al timón De un departamento de economía Servicios de los datos de Fed StL, la investigación, aplicaciones más amp de la Fed de San Luis